Forex-Transaktionen Ein regulatorischer Leitfaden.1 Forex-Transaktionen Ein regulatorischer Leitfaden März 2015 Revisionen aktualisiert, um Änderungen an Bylaw 301, NFA Financial Requirements zu integrieren Abschnitt 1, 13 und 14 NFA Compliance Regel 2-38 und 2-48 Interpretive Notice NFA Compliance Regel 2-10 Die Zuordnung von Bündel Einzelhandel Forex Orders für mehrere Konten und Interpretive Hinweis NFA Compliance Regeln 2-4 und 2-36 Verbot der Verwendung von bestimmten elektronischen Finanzierungsmechanismen März 2015.2 Inhaltsverzeichnis Einleitung 1 Registrierung 2 Gegenparteien 2 assoziierte Personen 2 Einführung von Entitäten 2 Konto Manager 2 Poolbetreiber 3 Mitglieder Vorbehalt der Devisenanforderungen 4 Kundenanfragen 5 Kundeninformation und Risikoerklärung 5 Kommunikation mit den öffentlichen und Werbematerialien 6 Kundenaufträge 8 Verwalten von Kundenkonten 8 Ausgleich von Transaktionen 8 Preisanpassungen 8 Preisschlupf 9 Elektronische Finanzierung von Kundenkonten Aufzeichnung und Berichterstattung Kundenaussagen Aufsicht Dues Sicherheit Einlagen Finanzielle Voraussetzungen FDM Kapitalanforderungen Netto-Kalkulation Kalkulation Finanzbücher und Rekorde Finanzinterne Kontrollen Forex Reporting Requirements Anti-Geldwäscherei Programme Entwicklung von Richtlinien, Verfahren und interne Kontrollen Andere Anforderungen Massenvergabe oder Liquidation Massenaufträge und Transfers 31.3 Bulk Liquidations Records Ceasing Business Allgemeine Anforderungen Datenschutz Regeln Business Continuity und Disaster Recovery Pläne Anhang 1 Ausgewählte NFA Forex Regeln Anhang 2 NFA Interpretive Notizen Anhang 3 Zusätzliche Ressourcen Anhang 4 Quellen der zusätzlichen Informationen.4 Einleitung Das Commodity Exchange Act Act gibt die Commodity Futures Trading Commission CFTC Jurisdiktion über Off - Austausch auch als Over-thecounter oder OTC Fremdwährungs-Futures und Optionsgeschäfte sowie bestimmte Leveraged Devisentransaktionen angeboten oder eingegangen mit Retail-Kunden Im Rahmen des Gesetzes können nur bestimmte regulierte Unternehmen, Gegenparteien zu diesen Börsengeschäften mit Einzelhandelskunden sind Diese regulierten Gesellschaften sind bestimmte registrierte Futures-Provisionshändler FCMs und registrierte Retail Devisenhändler HÄNDE Alle anderen außerbörslichen Futures - und Optionsgeschäfte mit US-Privatkunden sind rechtswidrig, soweit sie nicht oder unterliegen Regeln für einen regulierten Austausch Bevor Sie fortfahren, sollten Sie zwei der Begriffe verstehen, die wir in diesem Leitfaden verwenden werden. Für unsere Zwecke ist ein Kunde ein Vertragspartner eines Devisenhandels, der kein berechtigter Vertragsteilnehmer ist, wie er in diesem Gesetz definiert ist Einzelpersonen mit Vermögenswerten von weniger als 10 Millionen und die meisten kleinen Unternehmen Wie in diesem Leitfaden verwendet, werden Forex-Transaktionen ausgeschaltete außerbörsliche Fremdwährungstransaktionen, bei denen eine Partei ein Kunde ist, wie in der vorherigen Aufzählung definiert, ausgenommen, dass der Begriff keine Transaktionen enthält Die tatsächliche Lieferung innerhalb von zwei Tagen oder eine vollstreckbare Verpflichtung zur Lieferung zwischen Partie zu schaffen S, die in der Lage sind zu machen und die Übernahme für geschäftliche Zwecke NFA s Forex-Anforderungen gelten für alle NFA Mitglieder, die in Forex-Aktivitäten mit Kunden engagieren Dieser Leitfaden sollte unseren Mitgliedern helfen, die unterliegen NFA s Forex-Anforderungen verstehen diese Anforderungen Dieses Handbuch nicht, Allerdings sind alle Anforderungen, die möglicherweise gelten und nicht mit jedem Detail der Anforderungen, die es enthält, zu behandeln Zusätzlich zu diesem Leitfaden, sollten Sie lesen NFA s Regeln und interpretative Hinweise und die CFTC s Regeln, interpretative Hinweise und Briefe in Bezug auf Forex-Transaktionen NFA Die bedeutendsten Regeln und Interpretationshinweise bezüglich der Devisentermingeschäfte sind in den Anhängen 1 und 2 enthalten. 1.5 Registrierungskontrahenten Ein Unternehmen darf nicht als Gegenpartei oder als Gegenpartei als Gegenpartei handeln, es sei denn, das Unternehmen ist eines der beherrschten Gesellschaften In dem Gesetz aufgeführt sind Diese Gesellschaften, die Vertragspartner sind, sind US-finanzierte Finanzinstitute, z. B. Banken und Einsparungen Ssociations Finanzholdinggesellschaften registrierte Broker-Händler bestimmte verbundene Unternehmen von registrierten Broker-Händlern registriert FCMs, die in erster Linie oder im Wesentlichen in onexchange Futures-Aktivitäten engagiert sind PLEDs FCMs und RFEDs müssen NFA Mitglieder und genehmigt als Forex-Firma von NFA Associated Persons Einzelpersonen von einem FCM, RFED, Einführung Broker IB Commodity Pool Operator CPO oder Commodity Trading Advisor CTA, die Einzelhandel forex Kunden Bestellungen oder beaufsichtigen jede Person, die verlangt oder akzeptiert Einzelhandel Forex-Kunden Bestellungen müssen als assoziierte Personen registrieren und als Forex AP genehmigt werden NFA Kein Mitglied kann als Forex-Firma genehmigt werden, es sei denn, dass mindestens eines seiner Hauptpersonen als AP registriert ist und als Forex-AP anerkannt ist. Einführung von Entitäten Mit Ausnahme von anderweitig geregelten US-amerikanischen Finanzinstituten, registrierten Broker-Händlern und bestimmten verbundenen Unternehmen sowie finanziellen Holding-Unternehmen, Unternehmen oder Einzelpersonen, die Forex-Kunden vorstellen, um Regi Stere-FCMs oder RFEDs müssen sich als IBs registrieren und NFA-Mitglieder-Account-Manager sein Mit Ausnahme von ansonsten geregelten US-basierten Finanzinstituten, registrierten Broker-Händlern und bestimmten Tochtergesellschaften sowie Finanzholdinggesellschaften, einer Person oder einem Unternehmen, die eine Handelsbehörde über ein Kunden-Forex-Konto ausübt Muss sich als CTA anmelden Eine Person, die eine Handelsbehörde über ein Kundenkonto ausübt, darf die Kunden nicht erhalten oder halten. Diese Fonds müssen vom FCM - oder RFED-Kontrahenten gehalten werden. 2.6 Poolbetreiber Mit Ausnahme von ansonsten geregelten US-amerikanischen Finanzinstituten, registrierten Broker - Entwickler und bestimmte verbundene Unternehmen, und finanzielle Holdinggesellschaften, eine Person oder ein Unternehmen, das ein gepooltes Anlageinstrument betreibt, das kein förderungswürdiger Vertragsteilnehmer ist, der Forex fordert, muss sich als CPO registrieren. 3.7 Mitglieder Vorbehaltlich der Forex-Anforderungen Alle NFA-Mitglieder, die sich mit Forex beschäftigen Aktivitäten mit Kunden unterliegen NFA s Forex-Anforderungen, obwohl einige dieser Anforderungen appl Y nur an Forex-Dealer-Mitglieder FDMs Ein Mitglied ist ein FDM, wenn es als Gegenpartei handelt oder anbietet, als Gegenpartei für mindestens einen Kunden zu handeln. Siehe NFA-Satzung 306 Gemäß den Gesetz - und CFTC-Vorschriften müssen die FDMs entweder als FCM oder Ein RFED-Mitglieder, die nicht als Gegenparteien tätig sind, unterliegen verschiedenen Betrugsfällen, ethischen Verhaltensweisen und Aufsichtsanforderungen, wenn sie Kunden ansprechen, Kunden einer Gegenpartei vorstellen oder Konten im Auftrag von Kunden verwalten. Darüber hinaus Mitglieder, die Forex-Konten im Auftrag verwalten Von Kunden oder bieten Pools, die Handel Forex muss potenzielle Kunden und Pool-Teilnehmer mit einem Offenlegungsdokument DD und Datei es mit NFA vor der Verwendung Diese DD muss die Offenlegungssprache von der CFTC proscribed Darüber hinaus jedes Handelsprogramm oder Pool, der Devisenhandel umfasst Muss bestimmte Angaben enthalten und regelmäßige monatliche oder vierteljährliche Kontoauszüge und einen Jahresbericht an die Poolteilnehmer vorlegen. 4.8 Solicitin G Kunden Kundeninformation und Risikoerklärung Mitglieder oder ihre Mitarbeiter sind verpflichtet, bestimmte persönliche und finanzielle Informationen von einem Kunden zu erhalten. Zumindest müssen die Mitglieder oder ihre Mitarbeiter den Namen des Kunden, die Adresse, die Hauptbeschäftigung oder die Geschäfte und die vorherigen Investitionen, Futures-Trading und Forex Trading Erfahrung Für Kunden, die Einzelpersonen sind, muss das Mitglied oder Associate den Kunden s Netto-Netto-Nettovermögen und aktuelle geschätzte jährliche Einkommen oder das Vorjahr Jahreseinkommen Auf der Grundlage dieser Informationen, müssen die Mitglieder oder ihre Associates bestimmen die Angemessene Risikoverteilung zur Bereitstellung des Kunden Mindestens müssen FDMs und IBs den Einzelhandelskunden eine verständliche und zeitnahe schriftliche Risikoerklärung über wesentliche Merkmale und Risiken des Devisenhandels vor dem Eröffnen des Kontos zur Verfügung stellen. Die schriftliche Risikoveröffentlichung muss die in CFTC vorgeschriebene Offenlegungssprache enthalten Verordnung 5 5 b Darüber hinaus unmittelbar nach dem Vor - Beschränkte Offenlegung, muss die Risikoverteilungserklärung auch 1 die Gesamtzahl der nicht diskretionären Retail-Devisen-Kunden-Konten, die von der FDM, 2 der Prozentsatz der Konten, die im Quartal und 3 der Prozentsatz der Konten, die nicht rentabel waren während Das Quartal Bei der Feststellung, ob jedes Konto war oder nicht rentabel war, müssen die FDMs der in der CFTC festgelegten Formel folgen. 18 In diesem Abschnitt sollte auch die Legende enthalten sein, dass PAST PERFORMANCE NICHT NOTWENDIG INDIKATIV DER ZUKUNFT ERGEBNISSE IBs sind verpflichtet, diese Informationen zur Verfügung zu stellen Für die FDM, denen sie das Konto vorstellen, sind die Mitglieder verpflichtet, eine signierte und datierte Anerkennung vom Privatkunden zu erhalten, dass der Kunde die Offenlegungserklärung vor dem Öffnen des Kontos erhalten und verstanden hat. Die Mitglieder müssen diese Offenlegung vor dem Eintritt neuer Devisentermingeschäfte aktualisieren Mit aktuellen Kunden, wenn nicht die Aktualisierung der Informationen würde es irreführende C PO und CTA-Mitglieder müssen die von der CFTC-Verordnung geforderte Offenlegung angeben. Das Mitglied oder sein Gesellschafter kann entscheiden, dass eine zusätzliche Risikoverteilung für einen bestimmten Kunden angemessen ist. Wenn zum Beispiel ein Kunde keine Erfahrung mit Devisenhandel hat, muss das Mitglied oder dessen Gesellschafter bestimmen, was Zusätzliche Informationen, die der Kunde eine fundierte Entscheidung darüber treffen muss, ob er in Devisentermingeschäfte eingehen muss. Unter bestimmten Umständen zB wenn der Kunde von sozialer Sicherheit lebt oder nach einer sicheren Investition sucht, kann das Mitglied oder Associate dem Kunden sogar wissen, dass Forex Handel ist zu riskant für den jeweiligen Kunden Ein Mitglied ist jedoch nicht verpflichtet, das Konto abzulehnen, wenn ein Kunde nach Erhalt der zusätzlichen Offenlegung noch auf Handel Forex 5,9 Mitglieder und Associates besteht, ist jedoch verboten, individualisierte Empfehlungen an alle zu machen Kunden, für die das Mitglied oder Associate hat oder sollte beraten haben, dass Devisenhandel zu riskant ist Für diesen Kunden NFA nicht verlangen, Mitglieder, um ihre Associates mit jeder Grid-ähnliche Formel zu identifizieren, die Kunden, die zusätzliche Risiko Offenlegung benötigen Ihre Firma sollte jedoch in der Lage sein, die allgemeinen Faktoren, die seine Associates bei der Entscheidung, ob ein zusätzliches Risiko zu geben, zu artikulieren Offenlegung Jedes Mitglied muss einen Rekord mit den erhaltenen Kundendaten machen. Wenn der Kunde die erforderlichen Informationen ablehnt, muss das Mitglied oder der Gesellschafter eine Aufzeichnung machen, dass der Kunde abgelehnt hat. Ein Eintrag muss nicht im Falle eines Nicht-u gemacht werden S Kundenmitglieder müssen Kopien aller Informa - tionsdatensätze für den in der CFTC-Verordnung festgelegten Zeitraum aufbewahren. Für alle aktiven Kunden, die Einzelpersonen sind, sind die Mitglieder, die als Gegenpartei tätig sind, verpflichtet, den Kunden jährlich zu kontaktieren, um zu überprüfen, ob die Informationen materiell korrekt sind und Dem Kunden die Möglichkeit geben, die Informationen zu aktualisieren Wenn der Kunde das Mitglied benachrichtigt hat Als Gegenpartei der materiellen Änderungen an den Informationen muss das Mitglied feststellen, ob das Mitglied dem Kunden eine zusätzliche Risikoverteilung auf der Grundlage der geänderten Informationen zur Verfügung stellen muss. Wenn jedoch ein anderes Mitglied, wie z. B. ein IB oder CTA, mit dem Der Kunde, der als Gegenpartei fungiert, muss die IB oder CTA über die geänderten Informationen informieren und der IB oder CTA muss feststellen, ob eine zusätzliche Risikoverteilung erforderlich ist. Kommunikation mit den öffentlichen und Werbematerialien Die Mitglieder sollten schriftliche Verfahren für die Kommunikation mit der Öffentlichkeit erlassen und durchsetzen Diese Verfahren sollten sowohl orale Verkaufsanfragen als auch Werbematerial ansprechen, und sie sollten vernünftigerweise dazu bestimmt sein, Ihre Firma und ihre Mitarbeiter daran zu hindern, jede Kommunikation mit potentiellen oder aktuellen Kunden, die als Betrug oder Betrug arbeiten, zu nutzen, einen Hochdruckansatz, Oder impliziert, dass Forex-Transaktionen für alle Kunden geeignet sind Fo Beispielsweise können Sie nicht davon ausgehen, dass die mit einem Mitglied hinterlegten Forex-Fonds getrennt sind oder einen besonderen Schutz nach dem Konkursgesetz haben. Wenn eine FDM oder ein IB vertritt, dass ihre Leistungen kostenlos beauftragt sind, muss sie sich in der Nähe von nahe stehen lassen Diese Darstellung Zusätzlich kann ein FDM oder ein IB nicht vertreten, dass es keine Schlupf - oder Garantie-Fills bietet, es sei denn, es kann nachweisen, dass alle Aufträge auf seiner Plattform zu dem Preis ausgeführt wurden, der anfänglich zitiert wurde, als der Auftrag auf der Plattform platziert wurde Nicht die Befugnis haben, Kundenkonten anzupassen, um so den Preis zu ändern, bei dem die Bestellung ausgeführt wurde. Mit anderen Worten: 6.10 Wenn eine FDM die Preise neu angibt oder das Vertragsrecht hat, um Anpassungen vorzunehmen, die direkt oder indirekt die Änderung vornehmen Preis eines Auftrags, nachdem er ausgeführt wurde, kann er nicht behaupten, keinen Schlupf zu haben Wenn ein Mitglied die Möglichkeit des Gewinns erwähnt, muss er eine gleichermaßen prominenten Aussage von t enthalten Er Verlustrisiko Darüber hinaus müssen auch Verweise auf tatsächliche Vergangenheitshandelsgewinne oder Zeugnisse erwähnt werden, dass die bisherigen Ergebnisse nicht unbedingt auf zukünftige Ergebnisse hindeuten. Sie sollten auch sicherstellen, dass die Kommunikation nicht über die bisherige Wertentwicklung hinausgeht oder ein Zeugnis enthält, es sei denn, die Leistung ist ähnlich Auf die tatsächliche Leistung des Unternehmens s vernünftig vergleichbare Konten für den gleichen Zeitraum Jeder Hinweis auf hypothetische Leistung Ergebnisse, die mit Ihrem Trading-System erreicht werden könnte, müssen NFA Compliance Rule 2-29 c und die damit verbundene Interpretive Notice, als ob die Leistung Ergebnisse für Onexchange-Transaktionen Schließlich können Werbematerialien niemals gegen Verluste garantieren Ein Aufsichtsmitarbeiter, der auch ein börsennotierter Auftraggeber ist und ein NFA-Gesellschafter muss alle Werbematerialien genehmigen, bevor sie sich dafür einsetzen, dass sie die Öffentlichkeit nicht täuschen oder enthalten Irgendwelche materiellen Tatsachenfehler Die schriftlichen Verfahren des Unternehmens sollten Sagen, wer für die Überprüfung und Genehmigung des Werbematerials verantwortlich sein wird Die Überprüfung und Genehmigung muss schriftlich dokumentiert werden Ihr Unternehmen muss alle Werbematerial für fünf Jahre ab dem Datum des letzten Gebrauchs aufbewahren und muss es für die ersten zwei Jahre leicht zugänglich halten. Die Mitglieder müssen die Unterlagen für alle in Werbematerial enthaltenen Aussagen, Ansprüche und Leistungsergebnissen beibehalten. 7.11 Kundenaufträge Verwalten von Kundenkonten FDMs und deren Gesellschafter dürfen keine Handelsberechtigung über ein Kundenkonto ausüben, für das die FDM ist oder anbietet Gegenpartei Ausgleichsgeschäfte Eine FDM darf keine Ausgleichspositionen in einem Kundenkonto abwickeln und die Positionen auf einer first-in-first-out-Basis ausgleichen. Ein Kunde kann jedoch die FDM anweisen, um gleich große Transaktionen auszugleichen, auch wenn es ältere Transaktionen gibt Von einer anderen Größe, aber die Transaktion muss mit der ältesten Transaktion dieser Größe Preisanpassung verrechnet werden S Ein FDM ist aus der direkten oder indirekten Streichung oder Anpassung des Preises der ausgeführten Kundenaufträge mit zwei Ausnahmen verboten. Die erste Ausnahme ist, wo die Anpassung erfolgt, um eine Kundenbeschwerde zugunsten des Kunden zu begleichen. Ein FDM kann auch Aufträge anpassen Die Abwesenheit von individuellen Kundenbeschwerden, wenn der Kunde durch ein technisches Problem mit der Handelsplattform des Mitglieds beeinträchtigt wurde. Allerdings kann ein FDM die Preise nicht auf Kundenaufträge anpassen, die vom Fehler profitieren und möglicherweise nicht rechnen, welches Konto anzupassen ist Ausnahme ist, wo die FDM ausschließlich eine exakte Verabreichung verwendet, so dass sie automatisch ohne menschliches Eingreifen und ohne Ausnahme eine Ausgleichsposition in ihrem Namen mit einer anderen Gegenpartei einträgt und diese Gegenpartei den Preis, an dem die Position ausgeführt wurde, annulliert oder anpasst. Eine FDM, die sich anpasst Ein ausgeführter Kundenauftrag, der auf einer Anpassung durch eine Gegenpartei beruht, muss dem Kunden innerhalb von fünfzehn Minuten nach der Ausführung des Kundenauftrags Die Bekanntmachung muss angeben, dass das Mitglied beabsichtigt, den Preis der Bestellung zu stornieren oder anzupassen, um den von der Gegenpartei des Mitglieds gelieferten angepassten Preis zu berücksichtigen und eine Unterlagen über die Kündigung oder Preisanpassung vorzulegen Von der Gegenpartei Das Mitglied muss entweder alle Kundenaufträge, die während des gleichen Zeitraums und in demselben Währungspaar oder der gleichen Option ausgeführt wurden, entweder annullieren oder anpassen, unabhängig davon, ob es sich um Kauf - oder Verkaufsaufträge handelt. Alle Stornierungen oder Anpassungen von ausgeführten Kundenaufträgen müssen überprüft und genehmigt werden Schreiben von einem notierten Auftraggeber des Mitglieds, der auch eine assoziierte Person ist. Diese Überprüfung muss die Unterlagen des Kontrahenten enthalten und muss der NFA zur Verfügung gestellt werden. Schließlich muss jedes Mitglied, das die Abtretung oder Anpassung der ausgeführten Kundenaufträge auf der Grundlage der Preisänderungen des Liquiditätsanbieters wählen kann 8.12 den Kunden eine schriftliche Mitteilung über diese Tatsache vor der Zeit der Kunden Tanne St in Devisentransaktionen mit dem Member-Preis-Slippage eintreten Im Rahmen von FDM-Handelssystemen tritt manchmal ein Preisschlupf zwischen dem Zeitpunkt, zu dem ein Kunde eine Bestellung einreicht, bis zum Zeitpunkt der Bestellung das FDM-System erreicht. Wenn dies geschieht, geben einige FDMs sofort die Kunde den aktuellen Preis und verlangt vom Kunden zu bestätigen, dass es immer noch die Bestellung zum angegebenen Preis platzieren möchte. Andere FDMs haben in Schlupfparametern eingebaut, die die Ausführung der Bestellung zulassen, wenn der Schlupf innerhalb der festgelegten Parameter liegt. FDMs, die Schlupfparameter verwenden, müssen gelten Die Schlupfeinstellungen gleichmäßig unabhängig von der Richtung, in die sich der Markt bewegt hat Wenn die FDM die Preise verlangt, wenn sich der Markt gegen sie bewegt, muss sie die Preise verlangen, wenn der Markt zu seinen Gunsten zieht. Darüber hinaus müssen die FDMs sicherstellen, dass der Kunde sich bewusst ist, wie die FDM ist Behandelt diese Preisänderungsverhältnisse vor dem Handel mit der FDM durch die vollständige schriftliche Offenlegung ihrer Politik, einschließlich der in Formulierung, die in NFA eingestuft ist Interpretive Notice, NFA Compliance-Regel 2-36 Voraussetzungen für Devisentermingeschäfte 9.13 Elektronische Finanzierung von Kundenkonten FDMs sind es gestattet, Kunden zu ermächtigen, ihre Forex - und Futures-Konten mit einer Kreditkarte oder anderen elektronischen Finanzierungsmechanismen zu finanzieren, Zu einer Kreditkarte FDMs können Kundeneinlagen von elektronischen Zahlungsmechanismen akzeptieren, die direkt aus einem Kundenkonto bei einem Finanzinstitut Geld beziehen, sofern die FDM vor der Annahme von Mitteln zwischen einer elektronischen Finanzierungsmethode, die Gelder aus einem Kundenkonto bei einem Finanzinstitut und einer herkömmlichen Kreditkarte und können die Kreditkarte vor Abnahme von Kundengeldern ablehnen. Siehe Hinweis für Mitglieder I.14 Aufzeichnungen und Berichterstattung Jedes Mitglied muss Bücher und Unterlagen aufbewahren, die für die Durchführung seiner Geschäfte und FDM erforderlich sind Bieten Forex-Kunden eine rechtzeitige und genaue Benachrichtigung über den Status ihres Kontos S FDMs sind verpflichtet, ein Büro in den kontinentalen Vereinigten Staaten, Alaska, Hawaii oder Puerto Rico, die verantwortlich für die Vorbereitung und Aufrechterhaltung CFTC und NFA erforderlich finanziellen Aufzeichnungen und Berichte und unter der Aufsicht eines aufgeführten Principal und registrierten AP der FDM Die in diesem Büro wohnt Kundenaussagen schriftliche Bestätigungen NFA Compliance Regel 2-36 k verlangt von Mitgliedern und Mitarbeitern, tägliche und monatliche schriftliche Bestätigungen aller Kontoaktivitäten an Kunden zu liefern, die der CFTC-Regulierung entsprechen. Kontoaktivität beinhaltet die Verrechnung von Transaktionen, Rollovers, Lieferungen, Optionsausübung , Optionsabläufe, umgekehrte oder bereinigte Geschäfte und monetäre Anpassungen In den Fällen, in denen ein Kundenkonto entweder keine offenen Positionen am Ende der Monatsrechnung oder irgendwelche Änderungen des Kontostandes seit der vorherigen Erklärung hatte, ist das Mitglied Muss mindestens einmal alle drei Monate eine monatliche Erklärung vorlegen. Die monatliche Bestätigung Muss eindeutig folgendes zeigen Die offenen Devisentermingeschäfte mit den erworbenen Preisen Die Netto-nicht realisierten Gewinne oder Verluste in allen offenen Einzelhandels-Devisentermingeschäften, die auf dem Markt markiert sind Alle geld-, Wertpapier - oder sonstigen Vermögensgegenstände, die mit dem FDM getragen werden, und eine detaillierte Abrechnung aller finanziellen Belastungen Und Kredite an solche Retail-Forex-Konten während der monatlichen Berichtsperiode, einschließlich Geld, Wertpapiere oder Eigentum erhalten oder ausgezahlt an diesen Kunden und realisierte Gewinne und Verluste Wenn der Kunde in Devisenoptionen Transaktionen engagiert, müssen die monatlichen Bestätigungen auch zeigen, alle Forex-Optionen gekauft , Verkauft, ausgeübt oder abgelaufen während der monatlichen Berichtsperiode, identifiziert durch die zugrunde liegenden Devisentermingeschäfte oder zugrunde liegende Währung, Ausübungspreis, Transaktionsdatum und Verfallsdatum Alle offenen Devisenoptionen, die auf dem Markt markiert sind, und der Betrag, den jede Position in der Geld, wenn überhaupt Geld, Wertpapiere oder sonstige Vermögensgegenstände, die mit der FDM und 11.15 getragen werden Etablierte Buchführung aller finanziellen Aufwendungen und Kredite an diese Retail-Forex-Konto s während der monatlichen Berichtsperiode, einschließlich Geld, Wertpapiere und Eigentum erhalten oder ausgezahlt an diesen Kunden, Prämien berechnet und erhalten, und realisierte Gewinne und Verluste Tägliche Bestätigung Aussagen Jede FDM muss , Spätestens am nächsten Werktag nach einem Devisen - oder Forex-Optionstransaktionsgeschäft, dem Einzelhandelskunden die folgenden Im Einzelhandel für Devisentermingeschäfte Eine schriftliche Bestätigung, einschließlich aller am selben Geschäftstag ausgeführten Verrechnungsgeschäfte und der Überschlag eines offenen Retail-Forex Transaktion zum nächsten Werktag Für Einzelhandels-Devisenoptionsgeschäfte Die Einzelhandels-Devisen-Kunden-Konto-Identifikationsnummer Eine separate Auflistung der tatsächlichen Höhe der Prämie, sowie jede Aufzeichnung, falls zutreffend, und alle anderen Provisionen, Kosten, Gebühren Und andere Kosten im Zusammenhang mit der Forex-Transaktion Der Ausübungspreis, der Basiswert Einzelhandel Forex-Transaktion oder zugrunde liegende Währung, die endgültige Ausübung Datum der Forex-Option gekauft oder verkauft, das Datum der Forex-Option Transaktion ausgeführt wurde und nach Ablauf oder Ausübung einer Forex-Option, das Datum des Auftretens, eine Beschreibung der Forex-Option Beteiligt und im Falle der Ausübung die Einzelheiten der Einzelhandels-Devisen - oder physischen Währungspositionen, die, soweit zutreffend, das endgültige Handelsdatum des Einzelhandels-Devisengeschäfts, das den Optionsmitgliedern zugrunde liegt, resultieren, können Bestätigungen und monatliche vierteljährliche Aussagen online oder durch Andere elektronische Mittel mit der vorherigen Zustimmung des Kunden und nach Erhalt einer unterschriebenen Anerkennung des Kunden, dass er die vorgeschriebene Offenlegung erhalten hat, unter anderem das zu verwendende elektronische Medium, die Dauer der Wirksamkeit der Einwilligung und die damit verbundenen Gebühren Mit solch einer Lieferung Die FDM sollte eine Kopie der unterzeichneten Einwilligung des Kunden und der Bestätigung 12.16 beibehalten Aufsichtsratsmitglieder und ihre assoziierten Personen, die übertragungspflichtige Aufgaben haben, müssen das Mitglied des Forex-Unternehmens sorgfältig überwachen. Dazu gehört auch die Überwachung der Aktivitäten der Mitarbeiter und der Beauftragten der FDM Chief Compliance Officer Jeder FDM muss einen oder mehrere Auftraggeber des Unternehmens als Chief benennen Compliance Officer CCO Jeder CCO muss jährlich der NFA bescheinigen, dass die FDM einen Prozess hat, um die Richtlinien und Verfahren festzulegen, aufrechtzuerhalten, zu überprüfen, zu modifizieren und zu testen, die vernünftigerweise dafür ausgelegt sind, die Einhaltung der CEA-, CFTC-Vorschriften und - aufträge zu erfüllen NFA-Anforderungen Jedes CCO muss auch bescheinigen, dass das FDM Compliance-Prozesse hat und dass der CCO den CEO der FDM oder ein gleichwertiges Managementpersonal der bisherigen Compliance-Bemühungen der FDM sowie jedes identifizierte Compliance-Problem und den CCO-Plan informiert hat Um diese Probleme zu adressieren Jede FDM muss diese jährliche Zertifizierung mit NFA zu dem Zeitpunkt, in dem sie ihre jährliche Datei einreicht Zertifizierter Finanzbericht Die Mitglieder müssen schriftliche aufsichtsrechtliche Verfahren einrichten, beibehalten und durchsetzen, die vernünftigerweise für die Feststellung und Verhütung von Verstößen gegen die NFA-Regeln bestimmt sind. NFA hat den Mitgliedern die Anleitung über Mindeststandards für die Beaufsichtigung durch Interpretationsmitteilungen unter NFA Compliance Rule 2-9 a zur Verfügung gestellt Am Ende dieses Leitfadens aufgeführt, während diese Interpretationsmitteilungen nicht direkt auf Devisentransaktionen anwendbar sind, gelten die in ihnen enthaltenen Grundsätze gleichermaßen für diese Transaktionen. NFA erkennt an, dass angesichts der Unterschiede in der Größe und Komplexität der Operationen der NFA-Mitglieder dort Muss ein gewisses Maß an Flexibilität bei der Bestimmung, was ist eine sorgfältige Überwachung für jedes Unternehmen Ihre Firma sollte ihre Verfahren auf ihre einzigartigen Umstände, solange sie bestimmte Mindestanforderungen erfüllen alle Mitglieder unterliegen NFA s Forex-Anforderungen sollten Verfahren, um die folgenden Screening-Interessenten Adresse Associates, um sicherzustellen, dass sie quali sind Fähig und zu bestimmen, das Ausmaß der Aufsicht der Person würde verlangen, wenn gemietete Screening Personen, mit denen das Mitglied beabsichtigt, Forex-Geschäft zu tun, um festzustellen, ob sie verpflichtet sind, bei der Kommission registriert werden, und wenn ja, um sicherzustellen, dass sie Mitglieder der NFA sind Überwachung der Kommunikation mit der Öffentlichkeit, einschließlich Verkaufsaufträge und Websites, und Genehmigung von Werbematerial 13.17 Überprüfung der Offenlegungen, die den Kunden zur Verfügung gestellt werden, um sicherzustellen, dass sie verständlich, zeitnah und ausreichende Informationen zur Überprüfung der Informationen sind, die von den von der Firma angeforderten Kunden erhalten und an sie weitergegeben werden Seine Mitarbeiter, um sicherzustellen, dass die entsprechenden Informationen erlangt wurden und die Abwicklung und Behebung von Kundenbeschwerden zur Überprüfung und Analyse der Devisenaktivität in Kundenkonten, einschließlich diskretionäre Kundenkonten und die Abwicklung von Kundengeldern, einschließlich der Annahme von Sicherheitsvorkommen, beinhalten. Ein angemessenes Überwachungsprogramm umfasst auch jährliche Vor - Besichtigung der Baustelle H Büros und garantierte IBs, die Forex-Geschäft im Namen des Mitglieds führen Ihr Unternehmen sollte die Merkmale der Zweigniederlassung oder garantiert IB bei der Entscheidung, wie oft zu besuchen und was der Besuch zu decken Diese Merkmale enthalten die Menge an Unternehmen, die es erzeugt Anzahl der Kundenbeschwerden die Ausbildung und Erfahrung des Personals sowie die Häufigkeit und Art der Probleme, die aus diesem Büro stammen, oder IB-Mitglieder müssen auch sicherstellen, dass ihre Mitarbeiter ordnungsgemäß geschult sind, um ihre Aufgaben zu erfüllen, sich an CFTC - und NFA-Anforderungen zu halten und Um Kundenkonten zu behandeln Wie formell das Trainingsprogramm von der Größe des Unternehmens abhängt und die Art des Unternehmens Electronic Trading Systems Die NFA Interpretive Notice mit dem Titel Compliance Rule 2-36 e Die Überwachung der Nutzung von elektronischen Handelssystemen bietet Anleitung Welche Schritte hat eine FDM zu ergreifen, um ihre Aufsichtspflichten in Bezug auf die Firma s elektronisch zu erfüllen Rading-System CFTC-Regel 5 18 bietet auch bestimmte Handels - und Betriebsstandards, denen FDMs folgen müssen. Die Anforderungen gelten auch für eine FDM, die das Handelssystem eines anderen Unternehmens durch eine White-Labeling-Vereinbarung einsetzt. Ein FDM muss schriftliche Verfahren annehmen, um die Sicherheit zu beheben , Kapazitäts-, Kredit - und Risikomanagement-Kontrollen, Aufzeichnungen und Handelsintegrität in Bezug auf ihre elektronische Handelsplattform Jedes Jahr muss ein Auftraggeber, der auch als assoziierte Person des Mitglieds eingetragen ist, bestätigen, dass das Unternehmen die einschlägigen Normen erfüllt hat Elektronisches Handelssystem 14.18 Sicherheitsmitglieder müssen die Zuverlässigkeit und Vertraulichkeit von Kundenaufträgen und Kontoinformationen schützen und die Verfahren müssen die Verantwortung für die Überwachung des Prozesses an einen oder mehrere Personen verteilen, die verstehen, wie es funktioniert und wer in der Lage ist zu bewerten, ob das Verfahren einhält Die firmenprozeduren Die Kapazitätsmitglieder müssen angemessenes Personal pflegen und erleichtern Für die rechtzeitige und effiziente Abwicklung von Kundenaufträgen und die Meldung von Hinrichtungen sowie für die rechtzeitige und effiziente Abwicklung von Kundenaufträgen. Darüber hinaus müssen die Verfahren so ausgelegt sein, dass Kundenbeschwerden über Auftragsabwicklung, Ausführung und Berichterstattung behandelt und diese Beschwerden behandelt werden Eine fristgerechte Art und Weise Kredit - und Risikomanagement-Kontrollen Die Mitglieder müssen Verfahren haben, die vernünftigerweise dazu bestimmt sind, Kunden daran zu hindern, in Trades einzutreten, die für das Mitglied oder die anderen Kunden von FDMs, die über Handelsplattformen verfügen, die behaupten, automatisch Positionen vor einem Konto zu liquidieren, unangemessene finanzielle Risiken verursachen Geht in ein Defizit muss die automatische Liquidation Ebenen hoch genug, so dass Positionen werden geschlossen zu Preisen, die verhindern, dass das Konto in eine Defizit-Position unter allen außer den außergewöhnlichsten Marktbedingungen Aufzeichnungen Das Mitglieds-Trading-System muss aufzeichnen und pflegen Wesentliche Informationen über Kundenaufträge und acco Unt-Aktivität Das elektronische System muss Informationen über Transaktionsdatensätze für Aufträge erfassen und pflegen, die die Arten von Informationen enthalten müssen, die in Aufträgen für börsengehandelte Waren enthalten sind, wie z. B. Datum und Uhrzeit, in dem ein Auftrag eingegangen ist, und Rollovers Kontoaufzeichnungen, die den finanziellen Status von Jedes Konto und Zeit - und Preisdatensätze ähnlich denen, die von den Futures-Börsen gepflegt werden. Das Handelssystem des Mitglieds muss auch tägliche Ausnahmeberichte erstellen, die Preisanpassungen und Aufträge enthalten, die außerhalb der vom System angezeigten Preisspanne gefüllt werden, wenn der Kundenauftrag die Plattform erreicht hat Sollte diese Berichte für verdächtige oder ungerechtfertigte Aktivitäten überprüfen Das Mitglieds-Handelssystem muss auch Tagesberichte erstellen, die jede Preisänderung auf der Plattform anzeigen, die Zeit der Änderung auf die nächste Sekunde, 15.NFA aktualisiert den Forex Regulatory Guide. Friday, 6. Januar , 2017.On Dezember 23, 2016, National Futures Association veröffentlicht eine aktualisierte Version von Forex-Transaktionen Ein regulatorischer Leitfaden. NFA überarbeitete den Abschnitt "Sicherheitspositionen" des Regulierungsleitfadens, um Verweise auf die jüngsten Mitteilungen an die Mitglieder in Bezug auf Mindestanforderungen an die Lagerstätten hinzuzufügen. Weitere Informationen über die überarbeiteten Mindestablagerungen finden Sie in der Ausgabe vom 11. November 2016 und am 2. Dezember, 2016 Ausgabe von Corporate Financial Weekly Digest. NFA auch technische Änderungen an den Leitfaden enthalten, um den Definitionen in Abschnitt 1a des Commodity Exchange Act zu entsprechen. Der aktualisierte Regulierungsleitfaden ist hier verfügbar. 2017 Katten Muchin Rosenman LLP. You are responsible for reading, understanding and agreeing to the National Law Review s NLR s and the National Law Forum LLC s Terms of Use and Privacy Policy before using the National Law Review website The National Law Review is a free to use, no-log in database of legal and business articles The content and links on are intended for general information purposes only Any legal analysis, legislative updates or other content and links should not be construed as legal or professional advice or a substitute for such advice No attorney-client or confidential relationship is formed by the transmission of information between you and the National Law Review website or any of the law firms, attorneys or other professionals or organizations who include content on the National Law Review website If you require legal or professional advice, kindly contact an attorney or other suitable professional advisor. 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The CFTC recently approved NFA s amendment to NFA Compliance Rule 2-36, which requires forex dealer members to provide customers, upon request, with certain transaction execution data This amendment will become effective on March 31, 2017.The amendment provides customers with a framework for obtaining execution information to review the quality of the execution a customer received compared to that of other customers of the FDM. Execution date and time to the nearest millisecond EST. Customer side buy or sell. Currency Pair. Execution Price including any mark-upmission and other char ges assessed by the FDM if applicable. FDMs must provide a customer with this data within 30 minutes of a customer s request. FDMs must inform customer s of their ability to request this transaction in three different places the FDMs website, the customer s trading portal, and each customer transaction statement. Each FDM must also provide NFA with a copy of any customer requests and the FDMs response in the form and manner required by NFA. To read more on the amendment, click here. WHY CHANGE FUND AUDITORS. Changing audit firms can be a daunting task for any company However, it can be done with the right considerations and processes in place. FUND START UP CHECKLIST. This checklist will list the requirements for starting your new CFTC registered entity and your new NFA member. Guide to Starting a Fund. An outline to starting a hedge fund or futures fund covering the various regulatory requirements for the type of fund you plan to offer. Financial Industry Alerts. A Complimentary Email Compliance Update. copy 2017 Michael Coglianese CPA, P C.630 351 8942 Chicago Bloomingdale. Michael Coglianese CPA is proud to be a PCAOB and AICPA certified accounting firm.
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