Money Management. Put zwei Rookie-Händler vor dem Bildschirm, bieten sie mit Ihrem besten High-Wahrscheinlichkeit Setup-und für ein gutes Maß, haben jeder die entgegengesetzte Seite des Handels nehmen Mehr als wahrscheinlich, werden beide Wickeln verlieren Geld Allerdings, wenn Sie zwei Profis und haben sie handeln in die entgegengesetzte Richtung von einander, ganz häufig beide Händler werden abwickeln Geld zu verdienen - trotz der scheinbaren Widerspruch der Prämisse Was ist der Unterschied Was ist der wichtigste Faktor Trennung der erfahrenen Händler Von den Amateuren Die Antwort ist Geld-Management. Wie Diät und Ausarbeitung, Geld-Management ist etwas, dass die meisten Händler Lippenbezeichnung zu zahlen, aber nur wenige Praxis im wirklichen Leben Der Grund ist einfach, wie Essen gesund und fit bleiben, Geld-Management kann wie aussehen Eine lästige, unangenehme Aktivität Es zwingt die Trader, ihre Positionen ständig zu überwachen und notwendige Verluste zu erlangen, und nur wenige Menschen mögen das zu tun. Wie aber die Abbildung 1 beweist, ist die Verlängerung entscheidend für den langfristigen Handelserfolg. Betrag der Rückkehr, die notwendig ist, um den ursprünglichen Eigenkapitalwert wiederherzustellen. Figur 1 - Diese Tabelle zeigt, wie schwierig es ist, sich von einem schwächenden Verlust zu erholen. Hinweis, dass ein Händler 100 an seinem Kapital verdienen müsste - eine Leistung, die von weniger als erreicht wurde 1 von Händlern weltweit - nur um auf einem Konto mit einem 50-Verlust zu brechen Bei 75 Drawdown muss der Trader sein Konto vervierfachen, nur um es wieder in sein ursprüngliches Eigenkapital zu bringen - wirklich eine Herkulesaufgabe. Das Big One Obwohl die meisten Händler sind Vertraut mit den obigen Figuren sind sie unvermeidlich ignoriert Handelsbücher sind mit Geschichten von Händlern verstreut, die einen, zwei, sogar fünf Jahre im Wert von Gewinnen in einem einzigen Handel verlieren, der schrecklich falsch ist. In der Regel ist der Ausreißverlust ein Ergebnis eines schlampigen Geldmanagements Keine harten stoppt und viele durchschnittliche downs in die longs und durchschnittliche ups in die shorts Vor allem ist der weggehende Verlust nur auf einen Verlust der Disziplin zurückzuführen. Die meisten Händler beginnen ihre Trading Karriere, ob bewusst oder unbewusst, Visualisierung The Big One - die Ein Handel, das sie Millionen machen und ihnen erlauben wird, die Jugend zurückzuziehen und für den Rest ihres Lebens unbeschwert zu leben. In Forex wird diese Phantasie durch die Folklore der Märkte weiter verstärkt, die die Zeit vergessen kann, die George Soros die Bank von England brach Kurz das Pfund und ging mit einem kühlen 1-Milliarden-Gewinn an einem einzigen Tag weg Aber die kalte harte Wahrheit für die meisten Einzelhändler ist, dass, anstatt den Big Win zu erleben, die meisten Händler fallen Opfer zu nur einem Big Loss, die sie klopfen können Des Spiels für immer. Learning Tough Lessons Trader können dieses Schicksal zu vermeiden, indem sie ihre Risiken durch Stop-Verluste zu kontrollieren In Jack Schwager s berühmten Buch Market Wizards 1989, Tag Trader und Trendfolger Larry Hite bietet diese praktische Beratung Nie riskieren mehr als 1 von insgesamt Eigenkapital auf Jeder Handel Von nur riskieren 1, bin ich gleichgültig zu jedem einzelnen Handel Dies ist ein sehr guter Ansatz Ein Trader kann falsch sein 20 Mal in Folge und haben noch 80 seiner oder ihrer Equity links. Die Realität ist, dass nur sehr wenige Händler haben die Disziplin, um diese Methode konsequent zu praktizieren Nicht anders als ein Kind, das lernt, nicht einen heißen Ofen zu berühren, nur nachdem er einmal oder zweimal verbrannt wurde, können die meisten Händler nur die Lehren der Risikodisziplin durch die harte Erfahrung des Geldverlusts aufnehmen. Dies ist der wichtigste Grund, warum Händler sollten nur ihr spekulatives Kapital verwenden, wenn sie zuerst in den Forex-Markt eintreten Wenn Anfänger fragen, wie viel Geld sie mit dem Handel beginnen sollten, sagt ein erfahrener Händler eine Zahl, die nicht wesentlich Ihr Leben beeinflussen wird, wenn Sie es vollständig verlieren würden. Jetzt unterteilen Sie diese Nummer Um fünf, weil Ihre ersten paar Versuche zum Handel wird am ehesten am Ende in Blow Out Dies ist auch sehr sage Beratung, und es lohnt sich, für jedermann in Erwägung Handel Forex. Money Management Styles Im Allgemeinen gibt es zwei Möglichkeiten, um erfolgreiches Geld zu üben Management Ein Trader kann viele häufige kleine Stationen und versuchen, Gewinne aus den wenigen großen Gewinnen Trades zu ernten, oder ein Händler kann wählen, um für viele kleine Eichhörnchen-ähnliche Gewinne zu gehen und nehmen selten, aber große Stationen in der Hoffnung, die viele kleine Gewinne überwiegen Die wenigen großen Verluste Die erste Methode erzeugt viele kleinere Fälle von psychischen Schmerzen, aber es produziert ein paar große Momente der Ekstase Auf der anderen Seite bietet die zweite Strategie viele kleinere Fälle von Freude, aber auf Kosten des Erlebens ein paar sehr böse psychologische Hits Mit diesem Weitwinkel-Ansatz, ist es nicht ungewöhnlich, eine Woche oder sogar einen Monat im Wert von Gewinnen in einem oder zwei Trades zu verlieren Für weitere Lesung, siehe Einleitung zu Arten von Trading Swing Trades. To weitgehend die Methode, die Sie Wählen Sie hängt von Ihrer Persönlichkeit ab, dass es Teil des Prozesses der Entdeckung für jeden Händler ist Einer der großen Vorteile des Forex-Marktes ist, dass es beide Stile gleichermaßen unterbringen kann, ohne zusätzliche Kosten für den Einzelhändler. Da Forex ist ein Spread-basierter Markt , Die Kosten für jede Transaktion ist die gleiche, unabhängig von der Größe der jeweiligen Trader s Position. Zum Beispiel in EUR USD, würden die meisten Händler eine 3 Pip Spread gleich der Kosten von 3 100. von 1 der zugrunde liegenden Position begegnen Diese Kosten werden einheitlich sein, in Prozent, ob der Trader in 100-Stück-Lose oder eine Million-Unit-Lose der Währung umgehen möchte. Zum Beispiel, wenn der Trader 10.000-Los-Lose verwenden wollte, würde der Spread 3 betragen , Aber für den gleichen Handel mit nur 100-Stück-Lose, wäre die Ausbreitung nur 0 03 Kontrast, dass mit dem Aktienmarkt, wo zum Beispiel eine Provision auf 100 Aktien oder 1.000 Aktien von 20 Aktien kann auf 40 festgelegt werden, Die effektiven Kosten der Transaktion 2 im Falle von 100 Aktien, aber nur 0 2 im Falle von 1.000 Aktien Diese Art von Variabilität macht es sehr schwer für kleinere Händler auf dem Aktienmarkt in Positionen zu skalieren, da Provisionen stark skew Kosten gegen Sie Allerdings haben Forex-Händler den Vorteil einer einheitlichen Preisgestaltung und können jede Art von Geld-Management, die sie wählen, ohne Bedenken über variable Transaktionskosten. Four Arten von Stopps Sobald Sie bereit sind, mit einem ernsthaften Ansatz für Geld-Management und die richtige Menge zu handeln Kapital wird Ihrem Konto zugewiesen, es gibt vier Arten von Stopps, die Sie betrachten können.1 Equity Stop - Dies ist die einfachste aller Stops Der Trader riskiert nur eine vorgegebene Menge seines Kontos auf einem einzigen Handel Eine gemeinsame Metrik ist zu riskieren 2 des Kontos zu einem bestimmten Handel Auf einem hypothetischen 10.000 Handelskonto könnte ein Händler 200 oder etwa 200 Punkte auf einem Mini-Los 10.000 Einheiten von EUR USD oder nur 20 Punkten auf einem Standard 100.000-Unit-Los Aggressive Trader riskieren Erwägen, 5 Eigenkapitalstopps zu betrachten, aber beachten Sie, dass dieser Betrag im Allgemeinen als die obere Grenze des umsichtigen Geldmanagements angesehen wird, weil 10 aufeinanderfolgende falsche Trades das Konto um 50 reduzieren würden. Eine starke Kritik am Eigenkapitalstopp ist, dass es einen willkürlichen Ausgang setzt Auf eine Händlerposition setzen Der Handel wird nicht durch eine logische Antwort auf die Preisaktion des Marktes liquidiert, sondern um die internen Risikokontrollen des Händlers zu befriedigen.2 Chart Stop - Technische Analyse kann Tausende von möglichen Stopps erzeugen, Angetrieben durch die Preisaktion der Charts oder durch verschiedene technische Indikatorsignale Technisch orientierte Trader mögen diese Austrittspunkte mit Standard-Equity-Stop-Regeln kombinieren, um Charts zu planen Ein klassisches Beispiel für einen Chartstopp ist der Swing High Low Point In Abbildung 2 ein Trader Mit unserem hypothetischen 10.000 Konto mit dem Chart Stop könnte ein Mini-Los riskieren 150 Punkte oder etwa 1 5 des Kontos.3 Volatility Stop - Eine anspruchsvollere Version des Chart-Stopps verwendet Volatilität statt Preis-Aktion, um Risikoparameter setzen Die Idee Ist das in einer hohen Volatilitätsumgebung, wenn die Preise breite Strecken überschreiten, muss sich der Händler an die gegenwärtigen Bedingungen anpassen und die Position mehr Raum für das Risiko erlauben, um nicht durch Intra-Markt-Lärm gestoppt zu werden. Das Gegenteil gilt für eine niedrige Volatilität , In denen Risikoparameter komprimiert werden müssen. Ein einfacher Weg, um die Volatilität zu messen ist durch die Verwendung von Bollinger Bands, die Standardabweichung zur Messung der Varianz im Preis verwenden Zahlen 3 und 4 zeigen eine hohe Volatilität und eine niedrige Volatilität Stop mit Bollinger Bands In Abbildung 3 Der Volatilitätsstopp erlaubt es dem Händler auch, einen Skaleneinsatz zu verwenden, um einen besseren Blendpreis zu erzielen und einen schnelleren Break-Even-Punkt. Beachten Sie, dass die Gesamtrisiko-Exposition der Position nicht mehr als 2 des Kontos betragen sollte Der Trader nutzt kleinere Lose, um sein kumulatives Risiko in der Handelsgröße richtig zu beschränken.4 Margin Stop - Das ist vielleicht das unorthodoxste aller Geldmanagementstrategien, aber es kann eine effektive Methode in Forex sein, wenn es vernünftig verwendet wird Im Gegensatz zu Exchange-basierten Märkte, Devisenmärkte betreiben 24 Stunden am Tag Daher können Forex-Händler ihre Kundenpositionen fast so schnell wie möglich auslösen, sobald sie einen Margin Call auslösen. Aus diesem Grund sind Forex-Kunden selten in Gefahr, einen negativen Saldo in ihrem Konto zu generieren, da die Computer automatisch schließen Out alle Positionen. Diese Geld-Management-Strategie erfordert, dass der Trader sein Kapital in 10 gleiche Teile zu unterteilen In unserem ursprünglichen 10.000 Beispiel würde der Händler das Konto mit einem Forex-Händler zu öffnen, aber nur Draht 1.000 statt 10.000, so dass die anderen 9.000 in Sein Bankkonto Die meisten Forex-Händler bieten 100 1 Hebelwirkung, so dass eine 1.000 Kaution würde es dem Händler erlauben, eine Standard-100.000-Einheits-Los zu kontrollieren. Allerdings würde auch ein 1-Punkt-Umzug gegen den Händler einen Margin-Call auslösen, da 1. das Minimum ist Der Händler benötigt So, je nach der Risikotoleranz des Händlers, kann er oder sie eine 50.000-Los-Los-Position handeln, die ihm oder ihr Platz für fast 100 Punkte auf einem 50.000-Los den Händler benötigt 500 Marge, also 1.000 100, - Punktverlust 50.000 Los 500 Unabhängig davon, wieviel Hebelwirkung der Händler angenommen hat, würde dieses kontrollierte Parsing seines oder seiner spekulativen Kapital den Händler daran hindern, seine oder ihre Rechnung in nur einem Handel zu sprengen und ihm oder ihr erlauben würde, viele Schaukeln zu nehmen Eine potenziell rentable Einrichtung ohne die Sorge oder Sorgfalt der Einstellung manuelle Stopps Für die Händler, die gerne üben die haben einen Haufen, wetten einen Bündel Stil, kann dieser Ansatz ziemlich interessant sein. Conclusion Wie Sie sehen können, ist das Geld-Management in Forex So flexibel und so vielfältig wie der Markt selbst Die einzige universelle Regel ist, dass alle Händler in diesem Markt eine Form davon ausüben müssen, um erfolgreich zu sein. Für weitere Lesung siehe Waten in den Währungsmarkt Getting Started In Forex und A Primer On The Forex Market. How, um Ihr Geld für Aktienhändler verwalten. Wie ein Swing-Trader, Ihre Geld-Management-Strategie ist die eine Variable, die Ihnen die größte Kante in Handel Aktien Sie können nicht die Märkte kontrollieren, aber Sie können Ihr Geld und Ihr Risiko auf kontrollieren Jeder Handel, den Sie machen. William O Neill, Gründer der Investoren Business Daily, hat gesagt, dass das ganze Geheimnis zu gewinnen in der Börse ist es, die geringste Menge zu verlieren, wenn Sie nicht richtig Ich würde damit einverstanden Geld-Management-Strategie beantwortet diese Fragen. Wie viel Geld sollte ich auf diesen Handel riskieren. Wie viele Aktien sollte ich kaufen. Ein gutes Handelssystem oder Strategie ist absolut wertlos ohne eine Methode der Verwaltung Ihres Geldes Sie gerne Aktien handeln Sie möchten gerne machen Geld in den Märkten Recht Nun, Sie werden kein Geld haben, um mit zu handeln, wenn Sie nicht folgen gute Geld-Management-Praktiken. Ihre 1 Ziel als Swing Trader ist es, Ihr Kapital zu bewahren, so dass Sie am Leben bleiben können lange genug, um einige große haben Gewinner, die die Kosten für Ihre verlieren Trades und machen einen Gewinn Sie erreichen dies durch eine solide Geld-Management-Strategie. Die meisten Händler würden zustimmen, dass Sie nicht mehr als 2 Ihres Handelskapitals auf einem einzigen Handel Risiko Die Börse ist meist zufällig Nein Ein anderes wird dir das erzählen, aber das ist die Realität des Handelsbestandes. So wie gut das Diagramm aussieht, gibt es eine Chance, dass die Aktie nicht in deine gewünschte Richtung gehen wird und du kein Geld für den Handel hast Viel Geld werden Sie verlieren, wenn dies passiert. On der erste von jedem Monat, schauen Sie sich die Gesamtmenge an Geld in Ihrem Trading-Konto Lassen Sie uns sagen, Sie haben 30.000 Dollar Zwei Prozent dieser Betrag ist 600 00 Das ist die maximale Menge, die Sie verlieren können Auf einem trade. Position sizing. Now lassen Sie sagen, dass Sie sehen, eine Aktie, die in die TAZ gezogen hat und ist jetzt Handel bei 25 00 Es ist so aussehen, wie es umgekehrt wird, so dass Sie entscheiden, dass Sie gehen, um diese Aktie Sie handeln Zuerst muss man herausfinden, wo dein Halt zu gehen ist. Denken Sie nicht darüber nach, wie viel Geld Sie auf einen Handel machen können, darüber nachzudenken, wie viel Geld Sie verlieren können, wenn Ihr falsch ist. Ich benutze ein Handelsmanagement-Software-Programm namens TradeTrakker, um den Überblick zu behalten Von meinem Stock Trades Klicken Sie hier, um meine Rezension dieser Software zu lesen und sehen Sie Screenshots. Sie bestimmen, dass Ihr Stop wird bei 24 00 sein Also, wenn Sie die Aktie bei 25 00 kaufen und Ihr Stop ist bei 24 00 dann ist Ihr Risiko 1 00 pro Aktie Da Sie bereits festgestellt haben, dass die meisten Sie riskieren können auf einen Handel ist 600 00 dann können Sie 600 Aktien dieser Aktie zu kaufen. Dies ist, weil wenn Sie gestoppt werden Sie verlieren 600 00, die maximale Menge, die Sie sind Erlaubt zu verlieren Eigentlich die Anzahl der Aktien, die Sie kaufen, sollte ein wenig weniger sein, weil Sie für Schlupf und Provisionen Rechnung tragen müssen. Wenn Sie Ihr Geld richtig auf jeden Handel verwalten, können Sie sich entspannen, denn wenn Sie einen Verlust entstehen, wird es unwesentlich für Ihr Konto sein Dies wird auch entlasten die emotionalen Fallstricke, die Plaque so viele Händler. Dies ist nur ein Handel Wenn Sie Geld auf diesen Handel verlieren, nur auf eine andere Wenn Sie eine Reihe von mehreren Verluste in der Zeile entweder aufhören zu handeln oder reduzieren Sie Ihre Position Größe zu 1.Money Management Taschenrechner. Wenn all dies klingt verwirrend, können Sie wollen, um ein Geld-Management-Rechner Ich habe eine kostenlose, wenn ich Trading Master Plan gekauft. Hier ist, wie es aussieht. Es gibt verschiedene Geld-Management-Modelle zur Auswahl Ich benutze das Fixed Percent Risk Modell Auf der rechten Seite des Taschenrechners würden Sie den Gesamtbetrag des Geldes eingeben, mit dem Sie handeln müssen. In diesem Beispiel verwenden wir 20.000. Darunter geben Sie den Betrag ein, den Sie riskieren möchten Pro Handel In diesem Beispiel ist es 2.Then, auf der linken Seite, geben Sie den Preis, dass Sie gehen, um die Aktie zu kaufen und den Preis, wo Ihre Stop-Loss-Bestellung wird in diesem Fall sind wir kaufen die Lager bei 20 00 und unsere Stop-Loss wird bei 19 50 Klicken Sie zu berechnen und es sagt Ihnen genau, wie viele Aktien zu kaufen Einheiten zu kaufen 800.This Rechner ist ein praktisches Werkzeug auf Ihrem Desktop haben, wenn Sie schnell herausfinden wollen Wie viele Aktien zu kaufen Plus, es zwingt Sie, ein disziplinierter Trader zu werden, indem Sie nur einen kleinen Prozentsatz Ihres Handelskapitals riskieren. Und Disziplin ist Ihr Schlüssel zum Überleben und Erfolg als Swing Trader. Speaking of Survival, wenn Sie ein neues sind Handel oder wenn Sie ein konservativer Trader sind, möchten Sie vielleicht diese verrückte kleine Geld-Management-Trick für Aktienhändler beschäftigen. Einfache Geld-Management gewinnt im Laufe der Zeit. Der Unterschied zwischen einem erfolgreichen Händler und einem verlierenden Händler hat viel weniger mit dem Erfolg zu tun Trader s Fähigkeit, Gewinner zu wählen, als Sie vielleicht denken Alle Händler werden zu erleben Verlierer und viele von ihnen Es ist eine Tatsache des Unternehmens. Ein Gewinner jedoch umfasst das Verständnis, dass ein großes Element eines jeden Handels ist Zufall in der Tat, jeder Gegebener Handel ist, auf irgendeinem Niveau ein Glücksspiel Losing Trades sind unvermeidlich, und der Gewinner nimmt diese Unvermeidlichkeit in Berücksichtigung Viele langjährige erfolgreiche Manager haben es mit einem Gewinnprozentsatz knapp über 50 getan und sogar die besten Händler sind nur etwa 60 der Zeit. Es ist nicht notwendig, um diese Erfolgsquote zu erreichen, um langfristig zu profitieren, obwohl es nicht einmal notwendig ist, um 50 richtig zu sehen. Gewinne einige, verlieren einige, unten Das abgebildete Szenario nimmt eine 40-Gewinn-Rate mit anderen Worten, acht gewinnen Trades von 20 Der Schlüssel zu einer 40 Gewinnrate profitabel ist, um Ihre Trades zu strukturieren, so dass Ihre Gewinner profitieren mindestens doppelt so viel wie Ihre Verlierer verlieren und dass Ihre erste Beteiligung kann die unvermeidliche Strecke von Verlusten widerstehen. Schauen Sie nicht weiter als die jüngsten Schlagzeilen, um diese zahlreichen schlecht informierten Analysten zu verdeutlichen, haben den Punkt, dass der ehemalige MF Global Kopf Jon Corzine könnte am Ende wird richtig auf seine Positionen in ausländischen Anleihen Nein, nein, nein Wenn Sie eine gehebelte Position nehmen, sind Sie nicht einfach spekulieren auf der Richtung des Marktes, Sie machen auch eine Markt-Timing-Entscheidung und eine Position auf Volatilität Sie begrenzen, wie weit der Markt gegen Sie gehen kann, bevor Sie kichern müssen. Überlegen Sie die Annahmen in unserer Tabelle Unsere hypothetischen Gewinnen Trades liefern einen Gewinn von 2.000, und Die verlierenden Trades verlieren die Hälfte dieser Menge von besonderer Bedeutung ist, dass, obwohl 60 der Trades sind Verlierer, nach 20 Trades die Gesamtbilanz ist ein positives 4.000 Allerdings, an einem Punkt die Gesamtbilanz war 4.000 unter Wasser. About der Autor. Joseph Stuber begann seine Karriere 1972 als Forschungsanalytiker Er ist Autor und lebenslanger Student des Risikomanagements und Risikomanagements.
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